英国免手续费炒股プラットフォームの比較

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身近の友人から最も多く聞かれる質問の一つは、イギリスで株をどうやって買うのか？どの証券会社が使いやすいのか？

ここでは、イギリスの 2 つの手数料無料の株取引プラットフォーム、Trading212（以下 T212）と Freetrade（以下 FT）を簡単に比較してみます。FinTech 出身の彼らは、果たして伝統的な証券会社に対抗できるのでしょうか？

この記事は個人の経験と理解を共有するものであり、投資のアドバイスを構成するものではありません。

概要#

プラットフォーム	ISA 対応	fractional share 対応	ETF 対応	通貨変換手数料	資産管理手数料	資産保護
T212	✅ 無料	✅ 米国株、欧州株、ETF	✅	0.15%	0	FSCS
FT	✅ £4.99 / 月	✅ 米国株、欧州株、ETF	✅	0.45%	0	FSCS

ISA 対応#

個人貯蓄口座（ISA）の重要性は言うまでもありません。ISA に関する注意点は以下の通りです：

毎年 4 月 5 日はイギリスの会計年度の締切日です。
各会計年度内に、各居住者は Stocks and Shares ISA、Cash ISA、Innovative Finance ISA をそれぞれ 1 つずつ開設できます。
各会計年度内に、各居住者は同じ種類の ISA にのみお金を預けることができます。
ISA の年間限度額は増加する可能性があり、現在の 22/23 会計年度は 2 万ポンドで、預け入れたお金を引き出しても限度額は返還されません。

3 つのプラットフォームの中で、T212 は無料の ISA を提供していますが、FT は Standard プラン（£4.99 / 月）に加入する必要があります。

SIPP 対応#

自己投資型個人年金（SIPP）は、非常に人気のある年金投資の方法です。雇用主が提供する年金プランでは、ほとんど選択肢がなく、リターンは完全に年金管理機関のパフォーマンスに依存します。年金管理機関は、不透明な高額な資産管理手数料を徴収します（なぜイギリスの大学が年金問題でストライキをするのか、年金の罠については別の記事を書くことができます）。SIPP では、自分が望む投資対象を自由に選択でき、低手数料または無手数料の ETF を選ぶことで、一定の安定性を確保しつつ、投資コストを大幅に削減し、年金管理機関の無駄や資産管理手数料を省くことができます（USS 大学年金のことを言っています）。

死と税金だけは避けられない。

各 SIPP 口座について、政府は自動的に投資額の 20% を追加します。つまり、あなたが 1000 ポンドを入金すると、政府が 200 ポンドを追加し、実際に 1200 ポンドが入金されます。もちろん、このお金はただでもらえるわけではなく、実際には税金の還付です。なぜなら、あなたの投資額自体は所得税が課税されているからです。したがって、あなたの所得税率が 20% を超えている場合、追加の還付を申請することもできます。注意すべきは、一度 SIPP 口座に入金されたお金は、法定退職年齢に達するまで、重病で死にかけている場合を除いて引き出すことができないことです。口座保有者が不幸にも亡くなった場合、SIPP は全額相続されることができますが、私の知る限り、多くの雇用主の年金は全額相続を許可していません。

T212 は現在 SIPP をサポートしていませんが、FT の Plus プラン（£9.99 / 月）はこのオプションをサポートしています。個人的には、イギリスでの老後を考えるなら、SIPP は非常に良い選択肢だと思います。SIPP 口座にあるお金は、退職後に必ず受け取ることができ、雇用主の年金プランは雇用主の追加入金があるものの、毎年変動が大きく、現在表示されている予想受取額が退職時に実際に受け取れる金額がどれくらいになるかは不明です（USS 大学年金のことを言っています）。

Fractional Share（零碎股）対応#

Fractional share、つまり零碎股は、高価な株を購入できる手段です。例えば、Amazon の株価が 1000 ドルの場合、零碎股を利用すれば 100 ドルで 0.1 株を購入でき、個人の資産に応じてより合理的な配分が可能です。両社の零碎股取引は、一部の米国株、一部の欧州株、および一部の ETF をサポートしています。

ETF とファンドのサポート#

現在、T212 は 1500 以上の ETF とファンドをサポートしており、FT は 200 以上をサポートしています。両社は、SP500、ナスダック、FTSE 100 などの主要な ETF をカバーしています。また、両社は多くの貴金属や原油 ETF もサポートしています。FT では、多くの選択肢が Standard（£4.99 / 月）または Plus（£9.99 / 月）プランに加入しないと購入できません。

通貨変換手数料#

伝統的なイギリスの証券会社の通貨変換手数料は非常に高く、著名な Hargreaves Lansdown は 1%、Interactive Investor は 1.5% を徴収しています。各銀行の証券会社はさらにひどく、為替レートは不透明で、変換手数料も非常に高いです。（本当に FinTech に打ち負かされないのでしょうか？）

両社のプラットフォームの中で、T212 は外貨取引をサポートしており、為替レートは外貨取引市場から取得されます。~~0.5% の通貨変換手数料を徴収しています~~。

2020 年 1 月 2 日：カスタマーサービスが確認しましたが、非レバレッジ株取引は通貨変換手数料が免除され、以前ウェブサイトに掲載されていた 0.5% の通貨変換手数料は実際には一度も徴収されていません。

2021 年 4 月 3 日：T212 の非 CFD 口座（ISA および通常の投資口座を指します）は、すべての非本国通貨取引に対して 0.15% の通貨変換手数料を徴収します。

FT は 0.45% で、為替レートは外貨取引市場のリアルタイム為替レートと大差なく、時にはさらに良いこともあります。

取引手数料、資産管理手数料#

両社のプラットフォームは、0 手数料取引、0 資産管理手数料です。比較すると：

Hargreaves Lansdown は、最初の 9 回の取引が £11.95、10-19 回の取引が £8.95、20 回以上の取引が £5.95 です。また、この基準に加えて、非英ポンド建ての株式および ETF に対して 0.45% の資産管理手数料（最高 £45）を徴収します。

バークレイズは、1 回の取引につき £6 を徴収し、さらにこの基準に加えて、株式および ETF に対して 0.1% の資産管理手数料（最低 £48、最高 £125）を徴収します。

金融サービス補償制度（FSCS）#

一言で言えば、FSCS をサポートしていないプラットフォームには手を出さないこと。

FSCS 金融サービス補償制度は、政府が金融プラットフォームを保証するものです。「イギリス国内」で「金融サービスライセンスを持つ会社」の「プラットフォーム上」に「預け入れた最初の £85,000」は、FSCS によって 100% 保護されます。つまり、あなたが HSBC に £80,000 を預け、First Direct（HSBC 傘下の銀行、両行は同じ銀行ライセンスを共有）に £20,000 を預けている場合、もし HSBC が破綻した場合、FSCS はあなたに £85,000 を 100% 補償し、残りの £15,000 は破産清算でどれだけ戻ってくるかは運次第です。

これは ISA とはあまり関係がありません。なぜなら、あなたの ISA 口座に保有されている資産は FCA によって厳格に監視されており、プラットフォーム自体はあなたの資産に触れることができないからです（リングフェンス制度）。しかし、非 ISA 口座を使用している場合や、ISA 口座にまだ株式を購入する前のお金がある場合（現在、破綻したプラットフォームの前例はありませんが）、その部分のお金も FSCS の £85,000 の保護を受けることができます。

両社のプラットフォームは FSCS によって保護されています。

一言で言えば、FSCS をサポートしていないプラットフォームには手を出さないこと。

対象数#

FinTech のスタートアップ企業は、伝統的な証券会社とさまざまな面で対抗する力を持っています。

T212 は現在、アメリカ🇺🇸、イギリス🇬🇧、ドイツ🇩🇪、オランダ🇳🇱（今は彼女をニーダーランドと呼ぶべきでしょうか？）、フランス🇫🇷、スペイン🇪🇸、スイス🇨🇭から 1 万以上の株式および ETF をサポートしています。また、ユーザーフォーラムでは、新しい株式の追加をリクエストできます。私は一度リクエストしたことがありますが、数時間以内に取引が可能になりました。T212 は実際には Interactive Brokers の仲介チャネルを利用しているため、Interactive Brokers がサポートしている株式は理論的にはすぐにサポートされることになります。

FT はアメリカ🇺🇸とイギリス🇬🇧の合計 6272 株をサポートしており、定期的に少しずつ増加しています。

その他#

W-8BEN フォーム#

W-8BEN フォームは、アメリカの税務署が非アメリカ居住者の外国人を特定するための申告書で、非アメリカ市民かつ非アメリカ居住者は、あなたの税務所在地に依存します。米国株を購入することで、源泉徴収税（withholding tax）の減免を受けることができます。この部分は主に米国株の配当の支払いに影響します。原税率は 30% ですが、イギリスとアメリカの税務協定のおかげで、イギリス居住者が二重課税を避けることができ、フォームを提出すると源泉徴収税率が 15% に引き下げられます。ISA で投資している場合、この 15% は実質的に支払う必要がありません。

T212 は W-8BEN フォームを自発的に提供していませんが、アメリカ税務署のウェブサイトからダウンロードして記入し、カスタマーサービスに提出できます。

FT は口座開設時に自発的にこのフォームの提出を求めます。

カスタマーサービスの応答速度#

電話カスタマーサービスの他に、両社はアプリ内カスタマーサービスを提供しています。

T212 はアプリ内でほぼリアルタイムで応答する人間のカスタマーサービスを提供しており、専門的かつ迅速な応答があります。私は何度か利用しましたが、非常に良い体験をしました。

FT の無料版または Standard 版のカスタマーサービスの応答速度は運次第で、少ない場合は数時間、多い場合は数営業日かかることがあります。

取引モード#

Trading212 はリミットオーダーをサポートし、取引の数は完全に無料で無制限です。特筆すべきは、Trading212 が M1 Finance を模倣して、Pie モードを導入したことです。このモードでは、株を追加し、その株にパーセンテージを割り当て、その Pie 資金に基づいて自動的に株を購入します。配当所得も自動的にパーセンテージに応じて再投資されます（自動化された配当再投資）。

Pie モードでは手動でリバランスも可能で、割り当てたパーセンテージを超えた株を売却し、割り当てたパーセンテージを下回る株を購入できます。さらに、定期的に資金を自動的に預け入れることで、このモードは怠け者の定期投資を実現します。Pie モードはソーシャル機能も開放しており、ユーザーは Pie セクション内で他のユーザーの Pie を共有、コメント、コピーできます。

Trading212 Pie