英国免手续费炒股平台对比

身边朋友问我最多的问题之一就是，在英国如何炒股？哪个券商好用？

这里就来从各方面简单对比一下英国 2 个免手续费炒股平台，Trading212（以下简称 T212) 和 Freetrade（以下简称 FT）。作为 FinTech 出身的他们，到底能打得过传统券商吗？

本文纯属分享个人经验与理解，不构成任何投资建议。

概览

平台 | 支持 ISA | 支持 fractional share | 支持 ETF | 货币转换费 | 资产托管费 | 资产保护
T212 | ✅ 免费 | ✅ 美股，欧股，ETF | ✅ | 0.15% | 0 | FSCS
FT | ✅ £4.99 / 月 | ✅ 美股，欧股，ETF | ✅ | 0.45% | 0 | FSCS

支持 ISA

Individual Savings Accounts (ISA) 的重要性不必多说，关于 ISA 的几点需注意：

每年 4 月 5 日是英国财年的截止日。

每个财年内，每居民可以开 Stocks and Shares ISA，Cash ISA，Innovative Finance ISA 各一个。

每个财年内，每居民只可以往同种类一个 ISA 中存钱。

ISA 每年额度可能会提高，目前 22/23 财年是 2 万磅，存入的钱取出后额度不返还。

三个平台中，T212 提供免费 ISA，而 FT 需要订阅 Standard 计划 £4.99 / 月才能开启 ISA。

支持 SIPP

Self-invested personal pension (SIPP)，也就是个人自助投资养老金，是当下非常流行的一种养老金投资方式。在雇主提供的养老金计划中，你几乎没有任何自主选择性，回报率完全取决于养老金管理机构的表现。养老金管理机构同时会收取不透明的高额资产管理费（要不为什么英国高校总因为养老金的事儿罢工呢，关于英国养老金的坑，完全可以再写一篇）。而在 SIPP 中，你可以自主选择自己想要的投资标的，比如你可以选择低费率或者无费率的 ETF，在确保一定稳定性的同时，极大程度上降低了投资成本，且省去了养老金管理机构的浪费与资产管理费（说的就是你，USS 高校养老金）。

唯有死亡与税收无法避免。

对于每个 SIPP 账户，政府会默认给你充值投资金额的 20%，也就是你充 1000，政府给你充 200，实际到账 1200。当然这钱不是白来的，其实只是退税而已。因为你投资金额本身就是被收取过所得税的，所以你的所得税税率高于 20%，你也可以额外申请更多退税。注意，钱一旦进入了 SIPP 账户，在达到法定退休年龄之前，除非身患绝症即将去世，是没有办法提取的。如果账户持有者不幸去世，SIPP 是可以全额被继承的，而据我所知，很多雇主养老金不允许全额继承。

T212 目前尚不支持 SIPP，而 FT 的 Plus 计划（£9.99 / 月）是支持这一选项的。个人觉得，如果打算在英国养老，SIPP 是一个十分不错的选择。你在 SIPP 账户中的钱，退休后是一定可以拿到的，而雇主的养老金计划虽然有雇主的额外充值，但每年都千变万化，现在显示的预计可领取金额等退休到底能拿到手多少就不好说了（说的就是你，USS 高校养老金）。

支持 Fractional Share 零碎股

Fractional share，也就是零碎股，是一种可以让你买得起高价股的手段，比如 Amazon 每股价格 1000 美金，通过零碎股即可花 100 美金购买 0.1 股，根据个人资产进行更合理的配比。两家零碎股交易均支持部分美股，部分欧股，以及部分 ETF。

支持 ETF 和 Fund

目前 T212 支持超过 1500 支 ETF+fund，FT 支持查过 200 支。两家均涵盖了大多数主流 ETF，例如 SP500，纳斯达克，富时 100 等。 两家同时支持许多贵金属和原油 ETF。FT 上有很多选择是需要订阅它的 Standard（£4.99 / 月）或者 Plus（£9.99 / 月）计划才可以购买的。

货币转换费

传统英国券商的货币转换费实在吓人，像著名的 Hargreaves Lansdown 收取 1%，Interactive Investor 收取 1.5%。各大银行的券商更是夸张，汇率不透明不说，转换费极高。（真的不会被 FinTech 打死吗？）

两家平台中，T212 本身支持外汇交易，汇率来自外汇交易市场。收取 0.5% 的货币转换费。

2020 年 1 月 2 日：客服证实，非杠杆股票交易免货币转换费，曾经在网站上列出的 0.5% 货币转换费实际从未收取。

2021 年 4 月 3 日：T212 非 CFD 账户（指 ISA 及普通投资账户）将对所有非本币交易收取 0.15% 的货币转换费。

FT 为 0.45%，汇率与外汇交易市场的实时汇率差距不大，有时甚至更好。

交易佣金，资产托管费

两家平台均为 0 佣金交易，0 资产托管费。作为对比：

Hargreaves Lansdown 每月前 9 笔交易 £11.95，10-19 笔每笔 £8.95，20 笔以上每笔 £5.95。且在此基础上，每年对非英镑计价股票以及 ETF 收取 0.45% 资产管理费（最高 £45）。

巴克莱每笔收取 £6，且在此基础上，每年对股票以及 ETF 收取 0.1% 资产管理费（最低 £48，最高 £125）。

Financial Services Compensation Scheme（FSCS）金融服务补偿计划

一句话来说，不支持的 FSCS 的平台，不要碰。

FSCS 金融服务补偿计划，大白话来解释就是，政府给金融平台兜底。每个居民在「英国境内」，「持有金融服务许可证的公司」，「旗下的平台上」，「存入的首 £85,000」, 受到 FSCS 100% 的保护。也就是说，你在 HSBC 存了 £80,000，First Direct（HSBC 旗下的银行，两家银行共用一张银行许可证） 存了 £20,000，如果有一天 HSBC 扑街了，FSCS 会 100% 补偿你 £85,000，剩下的 £15,000 等破产清算，拿到多少看运气。

这玩意和 ISA 其实没多大关系的，因为你的 ISA 账户下持有的资产是严格受到 FCA 监管，平台本身是根本碰不到你的资产的（ring-fenced，围栏制度）。但是如果你用的是非 ISA 账户，或者是 ISA 账户里还没来得及买股票的钱（虽然目前还没有相关平台破产的先例），那这部分钱也是受到 FSCS £85,000 保护的。

两家平台都是受到 FSCS 保护的。

一句话来说，不支持的 FSCS 的平台，不要碰。

标的数量

FinTech 初创企业现已具备与传统券商从各方面对抗的实力。

T212 目前总共支持来自美国 🇺🇸，英国 🇬🇧，德国 🇩🇪，荷兰 🇳🇱（最好现在开始叫她尼德兰？），法国 🇫🇷，西班牙 🇪🇸，瑞士 🇨🇭 超过 10000 支股票以及 ETF。并且在它的 用户论坛 上，你可以申请添加新股票，我申请过一次，几个小时内就可以交易了。T212 其实走的是 Interactive Brokers 的撮合渠道，所以 Interactive Brokers 支持的股票理论上都可以很快得到支持。

FT 支持美国 🇺🇸 和英国 🇬🇧 共计 6272 支股票，并不定期缓慢增加中。

其他

W-8BEN 表格

W-8BEN 表格是美国税务局用于确定非美国居民外籍人士的一张申报表，非美国公民且非美国居民取决于你的税务所在地，购买美股可以获得预扣税（withholding tax）减免。这一部分主要影响美股股息的派发，原税率为 30%，得益于英国与美国的税务协议避免英国居民被双重扣税，提交该表格后预扣税税率可以降低到 15%。如果是用 ISA 投资的，这 15% 就相当于不用交了。

T212 不主动提供 W-8BEN 表格，可以从 美国税务局网址 下载填好后提交给客服。

FT 会在你开户时主动要求你提交该表格。

客服响应速度

除了电话客服之外，两家平台都提供 app 内客服。

T212 在 app 内提供几乎实时回复的真人客服，回复专业且及时。我用过几次，体验非常好。

FT 免费版或者 Standard 版的客服回复速度看人品，少则几小时多则几个工作日。

交易模式

Trading212 提供限价单支持，交易单数完全免费无限制。 值得一提的是，Trading212 效仿 M1 Finance，推出了 Pie 模式。该模式可以让你添加股票并赋予该股票一个百分比，并按照该 Pie 资金自动购买股票。股息所得也会自动按照百分比再购入股票（自动化 dividend reinvestment）。

Pie 模式下也可以手动 rebalance，卖掉超出赋予百分比的股票，买入低于赋予百分比的股票。加上自动定期存入资金，该模式实现了懒人定投股票。Pie 模式也开启了社交玩法，用户可以在 Pie 专区内分享、评论、复制别人发布的 Pie。

T212 Pie 模式 Web UI, 2021.

T212 Pie 社交模式 iOS UI, 2021.

FT 限价单需要订阅 Plus（£9.99 / 月）。

设计交互

T212 不管在功能还是设计上更像一个传统券商，提供移动端 app，平板端，web 界面甚至 chrome 插件。设计简洁，操作流畅。其中平板端与 web 端的各项技术面都非常全。

T212 iOS UI, 2020 vs 2021 vs 2022.

T212 Web UI, 2021.

FT 是根正苗红的互联网 FinTech 企业，仅支持移动端 app 操作，所有现代移动 app 所需要的特质都具备了。这也导致了，传统技术面元素的缺失。

FT iOS UI, 2020 vs 2021 vs 2022.

总结

两家平台的易用性都很强，个人更偏向于 T212，也是我的主力平台，它的社交功能目前还处于初期阶段，可以看看其他用户的 Pie，属于聊胜于无。

FT 对于 SIPP 的支持是一个极大的亮点，app 的操作也非常适合当下年轻人的操作习惯，所以个人非常看好 FT 的未来成长，参加了它的第五轮众筹。

我的几点投资小帖士

买前分析基本面，不要盲目跟风买知名公司。

只投资闲钱，股市即赌市。投资有风险，入市须谨慎。

长期持有，不要受短期波动影响。如果没有准备好至少持股 5 年，请不要入市。

在自己进行选股大冒险的同时，一部分资金定投 ETF。

邀请链接

这里是我的 FT 的 邀请链接，赠送最高 £200（实际上一般不超过 £20）的股票一只。

T212 的 邀请链接，通过该链接注册账户后存入至少 £1，双方都可以获得价值最高 £100 的股票一只（实际上一般不超过 £10）。

通过以上链接注册你仍然可以获得开户奖励，但我已经达到邀请上限，不会再收到任何奖励。

最后，祝大家💰 财运亨通。